HomeInternationaal
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good
![Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (2) Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (2)](https://i0.wp.com/cdn.businessinsider.nl/wp-content/uploads/2021/11/619cfcc263e3f3001875543f-1024x768.jpg)
![Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (3) Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good (3)](https://i0.wp.com/cdn.businessinsider.nl/wp-content/uploads/2021/11/619cfcc263e3f3001875543f.jpg)
- Dollar Tree is breaking the buck for good.
- The discount chain said Tuesday the majority of its $1 items will now be sold for $1.25.
- It began testing these higher prices points in September.
Dollar Tree is officially breaking the buck.
The discount chain announced Tuesday in its third-quarter earnings results that it will now sell the majority of its $1 items for $1.25 after testing higher pricesearlier in the year.
In a call with investors, CEO Michael Witynski said that the new price regime will allow the company to bring back items that were previously abandoned – because of its $1 price constraint – and enable it to return profit margins to their longstanding levels of 35% to 36% next year.
Dollar Tree, which also owns Family Dollar, was the last of the major dollar store chains in the US to stand by its $1 commitment for more than 30 years even as investors piled on the pressure for it to raise prices.
Witynski said that by raising prices to $1.25, the company has more flexibility to absorb rising supply chain and labor costs that are biting into profit margins.
On top of this, the company said it is expanding its higher-priced Dollar Tree Plus line of goods, which includes items that mostly cost between $3 and $5, to more stores. It plans to roll out the line to 5,000 stores by 2024, it said.
For the moment, Witynski is promising to stand by the $1.25 price to keep things simple for customers, he said on the call.
While analysts say the price increase will allow the company to return to its historic 35% margin levels (gross margin was 27.5% of net sales in the most recent quarter), there's a risk that its customers could be turned off by this.
"That risk is reduced customer traction, smaller basket sizes, and some erosion of the value credentials Dollar Tree is renowned for," Neil Saunders, managing director of Global Data Retail, said in a note to clients Tuesday. "The simple fact is that many of Dollar Tree's customers are feeling the heat of inflation on their spending power, and they won't simply absorb such a large price lift," he added.
Read the original article on Business Insider
BEKIJK OOK: Deze ’draden van God’ zijn ’s werelds zeldzaamste pasta
Aandeelhouders Tesla akkoord met megabeloning van $56 miljard voor topman Elon Musk, volgens hemzelf
Ook zullen ze waarschijnlijk instemmen met de resolutie om Tesla’s formele vestigingsplaats
Lees meer
Rusland had een gouden kans om een nieuw front te openen in Oekraïne, maar verkwanselt die, zeggen militaire experts
Rusland had gehoopt op een nieuw front bij Kharkiv, maar door strategische missers is het tegenge
Lees meer
Kabinet-Schoof krijgt drie nieuwe ministeries, terwijl het wil bezuinigen op ambtenarij
De komst van liefst drie departementen is opmerkelijk, gezien de nieuwe coalitie ook van plan is
Lees meer
Elon Musk gaat misschien een X phone maken
De miljardair claimt ook dat hij Apple-producten gaat verbieden bij zijn bedrijven, omdat Apple A
Lees meer
Ik boek op cruises altijd kamers nabij de trappen. Het juiste deel van het schip kiezen, maakt je vakantie beter
Je verblijf op een cruiseschip zal beter zijn als je deze tips opvolgt: een hut dichtbij een trap
Lees meer
Trump insulted Milwaukee and then things got strange
Donald Trump reportedly called Milwaukee a“horrible city.” The former president is s
Lees meer
I’m an only child who was raised by my grandmother. My childhood was lonely, but I’m still choosing to be child-free.
I’m grateful to my grandmother for raising me, but my childhood was lonely. I thought I
Lees meer
Tesla investors approve Elon Musk’s $55 billion pay plan
Tesla announced investors approved Elon Musk’s pay package. The package, initially approved
Lees meer
A Harvard processed foods expert shares 3 simple food swaps you can make for a healthier brain and gut
A researcher who studies processed foods said the work prompted him to make his own diet healthie
Lees meer
Beoogd PVV-minister Gidi Markuszower komt niet door de screening van de AIVD en wordt vervangen door Kamerlid Marjolein Faber
Gidi Markuszower wordt toch geen minister van Asiel en Migratie voor de PVV, meldt Geert Wilders
Lees meer
Partnerexperts
Vacatures
- Senior Financieel Adviseur
- Eindverantwoordelijk Accountant
- Communicatie Adviseur Gemeenteraad
- Communicatieadviseur
- Assistant Business Controller
Bekijk alle vacatures →
Zweedse startup werkt aan een techniek om kweekvlees voor €1 per kilo te kunnen produceren – in 2026 wil het bedrijf de markt op
We reden met de BYD Seal om te zien of hij de concurrentie met Tesla aankan
Is de BYD Seal in de praktijk zo goed als hij op papier lijkt? Om daarachter te komen stapten we
Lees meer
Ik vroeg de nieuwe ChatGPT om een baan voor me te vinden en werd verrast door wat ik te zien kreeg
Met de laatste update van ChatGPT is het mogelijk om de bot in te zetten om je te helpen een baan
Lees meer
Europa verhoogt importheffingen op Chinese elektrische auto’s met maximaal 25%, aldus Britse zakenkrant
China zou ondertussen bij lidstaten lobbyen voor een gunstigere deal en overwegen met eigen impor
Lees meer
Dit is de €10 miljoen kostende privéjet van Jeff Bezos, waar je moet plassen in de keuken
Aan boord is ruimte voor tien passagiers die gebruik kunnen maken van een ruimtebesparend toilet.
Lees meer
Nederlandse pensioenadviseur Cardano overgenomen door Amerikanen: 550 medewerkers behouden baan
De Rotterdamse pensioenadviseur Cardano gaat eind dit jaar op in de Amerikaanse multinational Mer
Lees meer
Er komt een beurscrash aan in 2025, zegt pessimistische econoom: ‘Zeepbel der zeepbellen staat op springen’
De econoom Harry Dent verwacht een enorme beurscrash op niet al te lange termijn en zegt dat de e
Lees meer